LBO France reprend le groupe Tourexcel en LBO

Avenir Entreprises et la famille Bridet, actionnaire majoritaire, viennent de céder le groupe Tourexcel à LBO France, qui organise un LBO autour du management en place. RATP Développement (déjà actionnaire et partenaire de la filiale SLT de gestion de l'Open Tour) reste associé à l'opération.

Entré en 1991 en minoritaire au capital de Tourexcel via son fonds Avenir Tourisme, Avenir Entreprises a accompagné les grandes étapes du développement : financement d'opérations de croissance externe (notamment Paris Vision en 2006), lancement de l'Open Tour en 1998, et reclassement de titres en 2005.

Fort de cet appui, le groupe Tourexcel est devenu leader du transport de touristes individuels dans Paris et au départ de Paris, avec un chiffre d'affaires consolidé de 77 M€ en 2007 et plus de 450 000 passagers transportés.

Ses activités se répartissent en quatre pôles complémentaires dont l'ensemble confère au groupe une position incontournable sur le marché français de la gestion de flux de touristes :

• Pôle Excursion en autocars (Cityrama et ParisVision) et minibus (Paris City First et ParisVision Plus) à Paris, ses environs et vers quelques sites de province ou étrangers.

• Pôle Lignes Régulières en bus à deux étages découverts à Paris (l'Open Tour) ainsi qu'à Nice, Marseille et Lyon (Le Grand Tour).

• Pôle tourisme fluvial sur la seine pour des repas-croisières en restauration à la place ou en service privatif (Marina de Bercy).

• Pôle activité de tourisme de groupe.

Serge Mesguich, Directeur d'Avenir Entreprises, déclare : "il s'agit d'une opération exemplaire où le capital développement a joué parfaitement son rôle d'accélérateur de croissance, puisque le chiffre d'affaires a doublé entre 2002 et 2007. Aujourd'hui, Tourexcel bénéficie d'une taille critique et d'une offre très large qui le rendent incontournable sur son marché et dressent de solides barrières à l'entrée".

Le fonds TIM Mezzanine est intervenu en dette mezzanine.