Une collecte en hausse

Pour la deuxième année consécutive, 123Venture confirme sa position de premier collecteur de fonds non cotés auprès de personnes physiques.

Au cours de l’année 2009, 123Venture a connu une nouvelle hausse des actifs gérés à la fois grâce à son activité de gestion de FCPI & FIP Impôt sur le Revenu, de gestion sous mandat et de son offre ISF (FIP ISF et holding).

La collecte 2009 s’établit à plus de 156 millions d’euros, en progression par rapport à 2008. À fin 2009, 123Venture a plus de 500 millions d’euros d'actifs sous gestion collectés auprès de plus de 40.000 clients privés et institutionnels.

« Ces chiffres démontrent que les particuliers prennent une place croissante et réelle dans le financement du non coté en France. Ils sont présents à un moment où les PME ont particulièrement besoin de fonds propres », détaille Olivier Goy, Président Directeur Général d’123Venture.

« Nous sommes notamment ravis de la collecte FCPI & FIP IR (63,5 millions d’euros) qui s’inscrit en croissance de +41% par rapport à 2008 », poursuit Xavier Anthonioz, Directeur Général Délégué et responsable des relations partenaires.


Une stratégie d’investissement diversifiée et active

Au travers de ses différents programmes d’investissement, 123Venture a continué d’investir à la fois dans des fonds de capital-investissement et dans des sociétés non cotées (seule ou en co-investissement avec des fonds).

Ainsi, au cours de l’année 2009, 123Venture a financé en investissement direct ou en co-investissement 105 sociétés non cotées issues de secteurs d’activité variés (technologie, industrie, distribution, énergies renouvelables, services…) et à des stades de maturité différents (du capital-risque au LBO en passant par la dette mezzanine ou les infrastructures).

Plus de 124 millions d’euros ont ainsi été mobilisés en une année. « Ce chiffre montre une rapide mise au travail des fonds levés et le rôle de soutien actif à l’économie joué par le capital-investissement », précise Richard Allanic, Directeur Général Délégué en charge des investissements d’123Venture.

L’année 2009 a également marqué la montée en puissance des investissements dans les énergies renouvelables. A fin 2009, 123Venture compte plus de 75 millions d’euros de fonds propres investis depuis 4 ans dans des centrales photovoltaïques ou des parcs éoliens.


Un environnement toujours difficile pour les PME

2009 a été une année difficile pour l’économie en général et les PME en particulier (baisse des chiffres d’affaires, manque de visibilité…) même si, au cours du dernier trimestre, des signes de stabilisation semblent apparaître. Une hausse des provisions et quelques dépôts de bilan liés à cette conjoncture difficile ont amputé la performance de nos fonds au cours de l’année écoulée.

Le marché a aussi été marqué par un net ralentissement des cessions (baisse des introductions en bourse et des acquisitions) rendant délicat la liquidation des fonds anciens. Seule exception, le FCPR 123Explorer, entré en période de liquidation il y a quelques mois, et qui a d’ores et déjà reversé aux souscripteurs l’intégralité de leur investissement de départ. Ce fonds qui cote à +30% au 30/09/2009, vise une performance finale de l’ordre de +50%.

« Dans ce contexte, quelques unes de nos sociétés ont néanmoins réussi à sur-performer nettement leur plan de marche initial, à l’instar de Brands4Friends (ventes privées en Allemagne), Solairedirect (énergies renouvelables en France), Novexel cédée à AstraZeneca pour 505M$ ou de Pangenetics qui a vendu un anticorps pour 170M$ à Abbott », détaille Paul de Fréminville, Directeur Général Délégué.


Un renforcement des équipes

Pour accompagner sa croissance, 123Venture a procédé à plusieurs recrutements au cours de l’année 2009: Sarah Doyle (directeur en charge des relations investisseurs institutionnels), Antonio Graça (directeur associé), Jean-Philippe Olivier (directeur associé), Claire Iribarne (contrôle de gestion) et Anne-Sophie Baal (chargée d'affaires). L’équipe totalise désormais 22 professionnels.

123Venture a réalisé en 2009 un chiffre d’affaires d’environ 21,5 millions d’euros, en progression de 26% par rapport à 2008.